AI时代 ，存储芯片已从配角跃升为核心瓶颈与突破口。随着大模型参数规模与训练数据量的爆炸式增长 ，传统内存技术已成为制约算力发挥的“内存墙”，而HBM凭借其超高带宽 、低功耗和小体积特性，正成为AI芯片的主流选择 。
全球科技巨头纷纷将HBM作为战略要地 。
在日前的财报会上 ，美光特别强调 ，预计半导体芯片 、特别是HBM的供不应求情况将会加剧。公司CEO Sanjay Mehrotra透露，当前半导体存储领域 ，DRAM库存已低于目标水平 ，NAND库存持续下滑；而HBM产能需求增长显著，产能已被锁定 ，预计2026年HBM出货量增速将超过整体DRAM水平 ，成为半导体存储板块的核心增长驱动力。
具体HBM产品中，美光表示 ，已与几乎所有客户就2026年绝大部分HBM3E产能达成定价协议；公司正在与客户就HBM4进行讨论 ，供应“非常紧张 ” 。
此外，华为也在近期宣布 ，自昇腾950PR开始 ，昇腾AI芯片将采用华为自研的HBM 。其中，昇腾950搭载自研的HBM HiBL 1.0；昇腾950DT升级至HBM HiZQ 2.0。
▌为什么是HBM？
为何存储需求热潮中，“特别是HBM的供不应求情况或将加剧 ”？
华尔街分析师指出 ，定制化HBM（cHBM）已经从曾经的被动元件转变为具备逻辑算力的主动部件 ，重塑存储的角色 。在这种情况下，AI基建中 ，存储总体拥有成本（TCO）不断上升 。
定制化HBM可以集成不同功能、运算能力与逻辑Die设计 ，例如LPDDR与HBM并行工作，在HBM堆栈中加入计算逻辑 ，成为性能差异化的关键。
目前 ，存储厂商已开始提供覆盖HBM、逻辑die 、LPDDR 、PIM等的全栈解决方案，并与客户开展定制化HBM合作 。
同时随着AI能耗的增加 ，存储厂商也开始强调HBM在节能上的价值 。SK海力士预测称 ，HBM能效每改善10%，可带来单机架2%的节能效果 ，对系统级节能有重大意义。
▌AI推理将迎“十倍增长” “以存代算”技术“虎视眈眈 ”
以HBM为首的存储需求陡增背后 ，是AI推理的飞速崛起 。
黄仁勋在最新采访中，重申了对AI推理的信心 。他再次强调，AI推理将迎来十亿倍增长。推理的量级已不是过去的“一次性回答 ” ，而是逐步演进的“先思考再作答”的动态生成 ，思考得越久，答案质量越高 。
券商指出 ，人工智能技术的蓬勃发展推动大模型训练走向规模化 ，但真正创造持续商业价值的核心环节在于推理过程 。AI推理算力需求正迅速超越训练，成为成本与性能的关键瓶颈。
在这一背景下 ，内存受益于超长上下文和多模态推理需求 ，处理大量序列数据或多模态信息时，高带宽与大容量内存可降低访问延迟、提升并行效率。
广发证券指出 ，随着AI推理应用快速增长 ，对高性能内存和分层存储的依赖愈发显著，HBM 、DRAM 、SSD及HDD在超长上下文和多模态推理场景中发挥关键作用 ，高带宽内存保障模型权重和激活值的高速访问 ，SSD满足高频读写与短期存储需求，HDD提供海量长期存储支持 。随着AI推理需求快速增长，轻量化模型部署推动存储容量需求快速攀升 ，预计未来整体需求将激增至数百EB级别 。
但值得留意的是 ，“HBM供不应求情况加剧 ”的另一面，是供应瓶颈下可能出现的“技术替代 ”——“以存代算”。
天风证券认为 ，“以存代算 ”技术通过将AI推理过程中的矢量数据（如KV Cache）从昂贵的DRAM和HBM显存迁移至大容量、高性价比的SSD介质 ，实现存储层从内存向SSD的战略扩展，而非简单替代 。其核心价值在于显著降低首Token时延 、提升推理吞吐量 ，并大幅优化端到端的推理成本 ，为AI大规模落地提供可行路径 。分析师进一步指出，QLC+PCIe/NVMe+CXL有望构筑下一代AI SSD基座 ，推动SSD从单纯存储介质 ，升级为AI推理“长期记忆 ”载体。
红腾网app-专业股票配资公司_股票线上配资_配资服务平台提示：文章来自网络，不代表本站观点。
红腾网app-专业股票配资公司_股票线上配资_配资服务平台㉖投资者在选择股票配资平台时，可以关注其是否具备全球化的运营网络和服务能力，以满足跨国投资者的需求。
记者｜赵阳戈继“遇见小面”后，溜溜果园集团股份有限公司（以下简称溜溜果园）向香港联交所递表，由中信证券、...
当地时间14日，以色列国防军称监测到伊朗对以色列的新一轮导弹袭击。以色列多地再次拉响防空警报，以军称防空系统正在对伊...
3月24日，业内权威专家表示，MLF（中期借贷便利）不再有统一的中标利率，标志着MLF利率的政策属性完全退出。3月24日...
3月24日，易方达国证自由现金流ETF公开发售。该产品跟踪国证自由现金流指数，这个指数是什么？有哪些优势？投资价值如何？...
界面新闻记者|陈靖3月1日，财信证券发布了高级管理人员变更的公告。此次变更中，公司新任命了两名高级管...
记者王珍3月23日，国务院参事、清华大学苏世民书院院长薛澜在“中国发展高层论坛2025年年会”间隙接受...
近期美股市场波动显著放大，区域政治风险叠加政策不确定性，或为扰动投资者情绪的核心因素。日前，国海富兰克林基金分析指出，特...
2025年4月11日，邦德股份（838171.BJ）发布了限售股份上市流通公告。本次股份上市类型为发行前股份限售流通，上...
界面新闻记者|杨志锦界面新闻编辑|王姝建设银行3月末披露的2024年年报显示，2024年该行利润总额下降...
今日A股反弹，大消费震荡回调。消费ETF（159928）三连阳后首度回调，全天成交额8.55亿元。资金持续涌入，全天再获...
国家卫健委主任雷海潮在参加十四届全国人大三次会议江苏代表团开放团组会议时指出，人口问题仍是一个需要深入和动态研究的重要问...
【导读】*ST天喻及实控人之一、*ST海越被证监会立案 6月6日晚间，*ST天喻（300205）公告称，因涉嫌信息...
美东时间4月10日，美国多家电影公司的股价大幅下跌。华特迪士尼和华纳兄弟探索公司的股价当日分别下跌6.79%和12.53...
10年期美债收益率站上4.5%，为2月中旬以来首次。(金十数据APP)...
作者：ACE1.对于中国的互联网大亨来说，刚刚过去的2021年，是被载入史册的一年。只不过，载入...
